Obligaties Een andere investering is een obligatie. Een obligatie is een schuldbewijs voor een lening naar een bedrijf of overheid. In ruil voor dit uitgeleende bedrag ontvangt men periodiek rente, ookwel couponrente genoemd, en aan het eind van de looptijd krijgt men de inleg weer terug. Een obligatie wordt dan ook als minder risicovol gezien. Er zijn doorgaans twee risico's voor het beleggen in obligaties: Renterisico en het faillissementsrisico. Renterisico is het risico dat de (verkoop)waarde van de belegging daalt als gevolg van veranderingen binnen de marktrente. Als de rente stijgt, dalen de koersen van bestaande obligaties met een lagere rente meestal. Faillissementsrisico is het risico dat een bedrijf zich niet meer aan haar betalingsverplichtingen kan voldoen. De rente die na een faillissementsdatum ontstaat is niet meer opeisbaar. De inleg/lening wel. Immers is een obligatie een schuldpapier en daarmee de obligatiehouder een schuldeiser. Of de inleg ook daadwerkelijk (volledig)terug betaald wordt is nog maar de vraag, dit hangt af van de rangorde bij een faillissement. Betalingsverplichtingen met voorrang worden eerst betaald (bijvoorbeeld personeel) hierna volgen de boedelschulden en preferente schulden. Tot slot de concurrente schuldeisers waartoe een obligatiehouder toebehoort. In veel faillissementen betreft dit dan nog maar 2 tot 5% van de initiële inleg. Belangrijk om te weten: Obligaties vallen NIET onder het depositogarantie stelsel, maar wanneer je bank of broker failliet gaat en de uitgevende partij niet, worden obligaties en aandelen doorgaans buiten de boedel van de bank of broker gehouden. Immers zijn ze aangemerkt als persoonlijk eigendom. Dan kom ik weer terug bij de initiële kernvraag waarmee ik het topic ben gestart: Wat doet een beleggingsfonds? De kern van een beleggingsfonds is om geld in te zamelen, risico te spreiden en beleggen toegankelijk te maken voor beleggers met een kleiner vermogen. Het fonds zelf koopt aandelen en of obligaties in. Dit doen ze op basis van een waslijst aan criteria. Uiteraard is (toekomstige)winstgevendheid een belangrijke factor, maar deze wordt o.a. ook bepaald door allerlei factoren: zoals waar in de wereld bepaalde bedrijven opereren, in welke sectoren ze zich bevinden, en wat de risico's voor dergelijke sectoren en gebieden zijn. De kans op burgeroorlogen, natuurrampen, maar ook veel complexere problematiek zoals de afhankelijkheid van lastig te verkrijgen grondstoffen en de handelsroutes hiervan. Wie controleert die grondstoffen, hoe lopen die handelsroutes? Een bedrijf kan op papier een prachtig product hebben, maar als daarvoor een mineraal benodigd is wat alleen maar te verkrijgen is van een eiland in de stille oceaan, dan kan dat natuurlijk ook de nodige problematiek geven. Tevens speelt het (lokale) politieke klimaat ook een rol. Immers kun je je afvragen of het verstandig is om te investeren in een casino als de overheid op het punt staat gokken te verbieden 😉. Dit alles is belangrijk om rekening mee te houden. Dan komt er ook nog de "wens" van de belegger bij kijken. Lang niet iedereen wil investeren in schadelijke mijnbouw, wapens, fossiele-energie, tabak of bedrijven die op grote schaal verantwoordelijk zijn voor ontbossing. Een goede fondsmanager zal het fonds dan ook mixen en spreiden om de negatieve impact van dergelijke variabele factoren niet een te grote invloed te laten hebben op het gehele fonds. Disclaimer; Mijn kwalificaties zijn WFT-Basis, WFT consumptief krediet en WFT schade particulier. Op moment van schrijven ben ik niet meer PE compliant. *Ik ben dan ook GEEN financieel adviseur. De verstrekte informatie is GEEN financieel advies. Deze informatie is puur informatief en educatief. Het is ten sterkste aan te raden om zelf onderzoek te doen of een financieel adviseur te raadplegen. Aan beleggen zijn risico's verbonden. In het verleden behaalde resultaten zijn geen garanties voor de toekomst. Je kunt je inleg verliezen. - Casino Specialist
Door
Casino Specialist , · Geplaatst 31 minuten geleden 31 min